The Market Momentum indicator is based on the Volume Zone Oscillator (VZO), presented by Waleed Aly Khalil in the 2009 edition of the International Federation of Technical Analysts journal, and presents a fresh view of this market valuable data that is often misunderstood and neglected: VOLUME. With this new approach of “seeing” Volume data, traders can infer more properly market behavior and increase their odds in a winning trade.
“The VZO is a leading volume oscillator; its basic usefulness is in giving leading buy/sell signals based on volume conditions, also to identify overbought/oversold volume conditions, along with mega overbought/oversold situations which lead to a change in sentiment, and most probably, leads to a change of the current trend in the timeframe being studied.”
“Price is preceded by volume; that’s another important idea in technical analysis. If volume starts to decrease in an uptrend, it is usually a sign that shows that the upward run is about to end.”
“We believe that volume should have the same importance as price and should be monitored closely.”
“One of the main benefits of the VZO is primarily being able to identify in which zone the volume is positioned, to decide which side we should ride on.”
— Waleed Aly Khalil
The Market Momentum indicator visually guides traders when the market is above or below the ZERO-line, indicating the probable “side” of the market. You can adapt when the indicator will color the oscillator lines changing the “Flat” values.
You can also test the theory of the crossing of the Overbought and Oversold thresholds. Or, entering the Zones and paying attention when the oscillator leaves the Zones, watching for divergencies, etc…
I highly recommend reading of the IFTA article to get additional knowledge about the potential of this indicator.
Enjoy!
SETTINGS
- Analysis Period (bars)
- Volume Type to Analyze (Ticks or Real Volume)
- Sub-window indicator Levels for Overbought, Extreme Overbought, Oversold, Extreme Oversold, and Flat Levels.
All the optimal settings will depend solely on the analysis of the Symbol and the time frame you intend to trade.
Get the Market Momentum Indicator HERE…
Market Momentum é baseado no Oscilador de Zona de Volume (VZO), apresentado por Waleed Aly Khalil na edição de 2009 do jornal da Federação Internacional de Analistas Técnicos , e apresenta uma nova visão desses valiosos dados de mercado que são frequentemente mal compreendidos e negligenciados: VOLUME. Com essa nova abordagem de “ver” os dados de Volume, os traders podem inferir de maneira mais adequada o comportamento do mercado e aumentar suas chances em uma negociação bem-sucedida.
“O VZO é um oscilador de volume líder; sua utilidade básica está em fornecer sinais de compra/venda líderes com base nas condições de volume, também para identificar condições de volume sobrecompradas/sobrevendidas, juntamente com situações de mega sobrecompra/sobrevenda que levam a uma mudança de sentimento e, muito provavelmente, levam a uma mudança da tendência atual no período de tempo em estudo.”
“O preço é precedido pelo volume; essa é outra ideia importante na análise técnica. Se o volume começar a diminuir em uma tendência de alta, geralmente é um sinal de que o movimento ascendente está prestes a terminar.”
“Acreditamos que o volume deve ter a mesma importância que o preço e deve ser monitorado de perto.”
“Um dos principais benefícios do VZO é identificar em qual zona o volume está posicionado, para decidir em qual lado devemos apostar.”
— Waleed Aly Khalil
O indicador de Market Momentum guia visualmente os traders quando o mercado está acima ou abaixo da linha ZERO, indicando o provável “lado” do mercado. Você pode adaptar quando o indicador colorirá as linhas do oscilador alterando os valores “Flat”.
Você também pode testar a teoria do cruzamento dos limites de sobrecompra e sobrevenda. Ou, entrar nas Zonas e prestar atenção quando o oscilador sai das Zonas, observando divergências, etc…
Recomendo muito a leitura do artigo da IFTA para obter conhecimentos adicionais sobre o potencial deste indicador.
Aproveite!
CONFIGURAÇÕES
- Período de Análise (barras)
- Tipo de Volume para Análise (Ticks ou Volume Real)
- Níveis do indicador da janela secundária para Sobrecompra, Sobrecompra Extrema, Sobrevenda, Sobrevenda Extrema e Níveis Flat.
Todas as configurações ideais dependerão exclusivamente da análise do Símbolo e do período de tempo que você pretende operar.
Obtenha o indicador de Market Momentum AQUI…
