If you are (or were) a fan of the RSI indicator will love Tushar Chande’s Dynamic Momentum Index indicator, which simply put is a dynamic variable length RSI, so it is more powerful. The DMI indicator internally uses a variable number of bars in its calculations, taking into consideration the volatility levels of the current market you are analyzing. This way, the DMI indicator will use more bars as volatility decreases and fewer bars when volatility increases, giving you a more powerful analysis of the Overbought and Oversold stages of the asset being analyzed.
If you want to be more in-depth with this subject, please read Tushar Chande & Stanley Kroll book “The New Technical Trader” from Wiley Finance.
How to “READ” the Colored Dynamic Momentum Index (DMI)
- Read as an RSI indicator, with traditional levels set at 30 and 70. Of course, tweaking the settings will give you more accuracy in analyzing your favorite asset. So try it!
- Readings below 30 are an Oversold state, and above 70, are an Overbought state.
SETTINGS
- DMI period (number of bars to analyze)
- DMI minimum number of bars to analyze. Default/Classic: 3 bars (days, if you are using daily charts)
- DMI maximum number of bars to analyze. DefaultClassic: 30 bars (days, if you are using daily charts)
- Standard Deviation period (number of bars). Default/Classic: 5 bars (days, if you are using daily charts)
- Standard deviation smoothing period (bars). Default/Classic: 10 bars (days, if you are using daily charts)
- Overbought/Oversold levels.
If you like this indicator, all I am asking is a little Review (not a Comment, but a REVIEW!)…
This will mean A LOT to me… And this way I can continue to give away Cool Stuff for Free…
With No Strings Attached! Ever!
Download NOW…Live Long and Prosper!
😉
Se você é (ou foi) um fã do indicador RSI, vai adorar o indicador Dynamic Momentum Index de Tushar Chande, que, em termos simples, é um RSI de comprimento variável dinâmico, tornando-o mais poderoso. O indicador DMI usa internamente um número variável de barras em seus cálculos, levando em consideração os níveis de volatilidade do mercado atual que você está analisando. Dessa forma, o indicador DMI usará mais barras conforme a volatilidade diminui e menos barras quando a volatilidade aumenta, proporcionando uma análise mais poderosa sobre as etapas de Sobrecompra e Sobrevenda do ativo sendo analisado.
Se você deseja se aprofundar mais neste assunto, por favor, leia o livro “The New Technical Trader” de Tushar Chande & Stanley Kroll, da Wiley Finance.
Como “LER” o Colored Dynamic Momentum Index (DMI)
- Leia como um indicador RSI, com níveis tradicionais definidos em 30 e 70. Claro, ajustar as configurações lhe dará mais precisão na análise do seu ativo favorito. Então, experimente!
- Leituras abaixo de 30 indicam um estado de Sobrevenda, e acima de 70, um estado de Sobrecompra.
CONFIGURAÇÕES
- Período do DMI (número de barras a serem analisadas)
- Número mínimo de barras do DMI a serem analisadas. Padrão/Clássico: 3 barras (dias, se estiver usando gráficos diários)
- Número máximo de barras do DMI a serem analisadas. Padrão/Clássico: 30 barras (dias, se estiver usando gráficos diários)
- Período de Desvio Padrão (número de barras). Padrão/Clássico: 5 barras (dias, se estiver usando gráficos diários)
- Período de suavização do desvio padrão (barras). Padrão/Clássico: 10 barras (dias, se estiver usando gráficos diários)
- Níveis de Sobrecompra/Sobrevenda.
Se você gostou deste indicador, tudo o que peço é um pequeno Review (não um Comentário, mas um REVIEW!)…
Isso significará MUITO para mim… E dessa forma posso continuar oferecendo Coisas Legais, e de Graça…
Sem Pegadinhas! Nunca!
Baixe AGORA…Live Long and Prosper!
😉
